美国国债收益率曲线（最新）
截至 2026年8月20日，美国国债收益率曲线形态为正常（长端高于短端）。10 年期收益率 4.69%，2 年期 4.19%，10Y-2Y 利差 +0.5%，10Y-3M 利差 +0.82%。数据来自美联储经济数据库 FRED。
数据日期 2026年8月20日 · 本站同步于 2026-08-24 23:41（北京时间）
10Y-2Y 利差+0.5%
10Y-3M 利差+0.82%
曲线形态正常
5.23%
3.80%
1M3M6M1Y2Y3Y5Y7Y10Y20Y30Y
各期限收益率一览
点任一期限查看该期限的历史走势与近 3 年分位
| 期限 | 指标 | 收益率 |
|---|---|---|
| 1M | 1 个月期国债收益率 | 3.8% |
| 3M | 3 个月期国债收益率 | 3.87% |
| 6M | 6 个月期国债收益率 | 3.94% |
| 1Y | 1 年期国债收益率 | 3.99% |
| 2Y | 2 年期国债收益率 | 4.19% |
| 3Y | 3 年期国债收益率 | 4.26% |
| 5Y | 5 年期国债收益率 | 4.39% |
| 7Y | 7 年期国债收益率 | 4.53% |
| 10Y | 10 年期国债收益率 | 4.69% |
| 20Y | 20 年期国债收益率 | 5.2% |
| 30Y | 30 年期国债收益率 | 5.23% |
关于美债收益率曲线的常见问题
美国国债收益率曲线现在是什么形态？
截至 2026年8月20日，美国国债收益率曲线形态为正常（长端高于短端）。10 年期收益率 4.69%，2 年期 4.19%，10Y-2Y 利差 +0.5%，10Y-3M 利差 +0.82%。数据来自美联储经济数据库 FRED。
什么是收益率曲线倒挂？
正常情况下期限越长收益率越高，曲线向上倾斜。当短期限收益率高于长期限时，曲线就出现倒挂。市场上常用 10Y-2Y 与 10Y-3M 两组利差来衡量倒挂程度，利差为负即为倒挂。这是对曲线形态的客观描述，本站不对其含义作任何预测或建议。
这些收益率数据多久更新一次？
美国国债收益率为日频数据，美东时间 15:30 左右更新当日数据。「七分七秒·美元宏观」小程序每日自动更新三次（北京时间约 06:00 / 09:00 / 22:00），其中北京时间 06:00 那一轮用于接住当日收益率更新。
在哪里可以看各期限的历史走势？
本页每个期限都可以点进对应的指标页看历史走势。在微信搜索「七分七秒·美元宏观」小程序，「美债」页会把 12 个期限的曲线与关键利差放在一屏里。
在微信里看完整收益率曲线
小程序「美债」页有 12 个期限的完整曲线与关键利差。